隨著硅谷銀行、簽名銀行的接連關閉，市場對銀行危機的擔憂已經從美國席卷至歐洲。當地時間3月15日，瑞士信貸銀行股價暴跌，開盤跌近30%，續(xù)創(chuàng)歷史新低。在美國兩家銀行接連因系統(tǒng)流動性問題關閉的情況下，瑞士信貸銀行陸續(xù)傳出金融控制存在重大缺陷、股東拒絕增持的消息引發(fā)市場恐慌，對此，瑞士金融監(jiān)管部門緊急發(fā)聲稱，瑞士信貸銀行滿足對系統(tǒng)重要性銀行的資本和流動性要求。如有必要，瑞士國家銀行將向瑞士信貸銀行提供流動性支持。隨著利好信號的發(fā)酵，瑞士信貸銀行盤前已出現大漲。
監(jiān)管機構出手“供血”
處于風暴之中的瑞士信貸銀行不斷傳來利好消息。據媒體3月16日報道，瑞士信貸銀行方面宣布采取強化流動性的“果決行動”，將向瑞士國家銀行借款多達500億瑞士法郎 (折合人民幣約3700億元)，試圖在股價暴跌和更大的銀行業(yè)存款外流危機中安撫投資人。此消息發(fā)布之后，瑞士信貸銀行股價應聲上漲，截至發(fā)稿之時，盤前漲11.57%。
瑞信首席執(zhí)行官Ulrich Koerner稱，“我們采取了果斷行動加強自身(流動性)。在我們執(zhí)行戰(zhàn)略轉型時，我們特別感謝瑞士央行和瑞士金融市場監(jiān)督管理局(的幫助)”。
據了解，在當地時間3月15日瑞士金融監(jiān)管部門表態(tài)將對瑞士信貸銀行提供援助。瑞士國家銀行和瑞士金融市場監(jiān)督管理局就市場不確定性發(fā)表聯(lián)合聲明稱，美國某些銀行的問題不會對瑞士金融市場構成直接蔓延風險。瑞士信貸銀行滿足對系統(tǒng)重要性銀行的資本和流動性要求。如有必要，瑞士國家銀行將為瑞信提供流動性支持。
聯(lián)合聲明指出，瑞士監(jiān)管規(guī)定要求所有銀行保持資本和流動性緩沖，達到或超過“巴塞爾協(xié)議”標準的最低要求。此外，具有系統(tǒng)重要性的銀行必須滿足更高資本和流動性要求，這樣能夠吸收重大危機和沖擊的負面影響。
“最近幾天，瑞士信貸銀行的股票交易價值及其債券價值尤其受到市場反應的影響”，聯(lián)合聲明提到，瑞士金融市場監(jiān)督管理局與銀行保持著非常密切的聯(lián)系，并可獲得與監(jiān)管法相關的所有信息。在此背景下，瑞士金融市場監(jiān)督管理局確認瑞士信貸銀行滿足適用于系統(tǒng)重要性銀行的更高資本和流動性要求。此外，瑞士金融市場監(jiān)管局和瑞士國家銀行正在密切關注事態(tài)發(fā)展，并與瑞士聯(lián)邦財政部保持密切聯(lián)系，以確保金融穩(wěn)定。
在招聯(lián)首席研究員董希淼看來，現在監(jiān)管當局表明會對瑞士信貸銀行進行救助，但是市場也擔心會出現大而難救的情況，從目前情況看，瑞士金融監(jiān)管機構表示會支持瑞士信貸銀行提供流動性支持，情況預計不會太糟糕，但具體事件的演進還尚待觀察。
身陷利空“漩渦”
隨著硅谷銀行、簽名銀行的接連關閉，市場對銀行危機的擔憂已經從美國席卷至大西洋(600558)對岸的歐洲。當地時間3月15日，瑞士信貸銀行股價重挫，開盤跌近30%，續(xù)創(chuàng)歷史新低。截至收盤，瑞士信貸銀行跌幅有所收窄，跌幅達13.94%。
瑞士信貸銀行短期股價暴跌是內外因素共同作用的結果。近期，瑞士信貸銀行陸續(xù)傳出金融控制存在重大缺陷、股東拒絕增持的消息引發(fā)市場恐慌。
3月15日，瑞士信貸銀行的大股東沙特國家銀行董事長Ammar Al Khudairy向外媒表示，由于監(jiān)管限制，其無法為瑞士信貸提供更多資金。據了解，沙特國家銀行擁有瑞士信貸銀行9.9%的股份，而如果跨過10%這一門檻將使其受制于新規(guī)定。
據了解，瑞士信貸銀行成立于1856年，主要為富人提供財富管理服務，并在華爾街擁有投行業(yè)務，是國際金融市場的主要參與者。
在大股東表示無力援助的同時，瑞士信貸銀行自身危機卻不斷。在當地時間3月14日，該行自曝在2021年和2022年的財務報告內部控制方面發(fā)現“重大缺陷”，事關未能在財務報表中設計和維持有效的風險評估，并正在采取補救措施。早在2021年瑞士信貸銀行就曾因兩次重大投資失敗，累計損失達數十億美元，引發(fā)外界對該銀行風險管理機制的質疑。
中央財經大學中國銀行(601988)業(yè)研究中心主任郭田勇認為，瑞士信貸銀行是一家從事以財富管理業(yè)務為主的銀行，其在金融市場的投資較大，在美聯(lián)儲不斷加息的背景下，投資資產價格出現縮水，可能造成資產端估值出現問題，同時其公開承認在金融控制方面存在重大缺陷，引發(fā)了市場的恐慌情緒，進而造成了股價暴跌。
危機會蔓延嗎
在美聯(lián)儲加息的背景之下，銀行結構性問題不斷顯現。在美國硅谷銀行、簽名銀行兩家銀行接連因系統(tǒng)流動性問題關閉的情況下，市場一度風聲鶴唳。
不過，相較于美國兩家銀行而言，瑞士信貸銀行規(guī)模較大。截至2022年末，瑞士信貸銀行的資產規(guī)模約為5800億美元，為硅谷銀行資產規(guī)模的兩倍多，且屬于全球系統(tǒng)重要性銀行。
“在美聯(lián)儲不斷加息的背景下，瑞士信貸銀行受到了沖擊，但不至于倒閉�！� 郭田勇認為，一方面瑞士信貸銀行作為系統(tǒng)重要性商業(yè)銀行，資本充足率較高；另一方面，財富管理是破除剛性兌付的，投資損失由客戶承擔，銀行損失可能較小，但預計客戶流失會較大。
雖然瑞士信貸銀行的風險程度暫不確定，不過，已經引發(fā)了多國政府關注。據央視新聞報道，法國總理博爾內3月15日呼吁瑞士方面介入并解決問題，并補充說法國和瑞士財長當天將進行會談。美國財政部方面表示，美國財政部正在密切關注圍繞瑞士信貸銀行的情況，并就此事與全球同行保持聯(lián)系。
“如果說硅谷銀行的影響力有限且業(yè)務相對獨立，那么瑞士信貸銀行則是‘大而不能倒’，如果倒閉則有可能引發(fā)一場全球金融震動或者說一輪金融危機�！� 零壹智庫特約研究員于百程指出，瑞士信貸銀行歷史悠久，在全球金融市場具有廣泛影響力，與主要金融機構也有業(yè)務關聯(lián)，因此其重要的變化會對全球金融市場都會產生影響。
對于后續(xù)瑞士信貸銀行事件的進展，郭田勇預測，通過硅谷銀行事件來看，金融機構一旦出現問題會給社會帶來較大的沖擊，因此，金融監(jiān)管機構會提供一些救助。從目前來看，瑞士信貸銀行可能受到了一定重創(chuàng)，但在監(jiān)管機構的幫助下有希望調整恢復。
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