“開(kāi)門紅”攬儲(chǔ)戰(zhàn)硝煙再起 部分中小銀行逆勢(shì)上調(diào)存款利率

　　新年伊始，中小銀行“開(kāi)門紅”攬儲(chǔ)大戰(zhàn)展開(kāi)，多家中小銀行宣布存款利率上調(diào)。其中，短期存款利率更是成為調(diào)整重點(diǎn)。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，中小銀行逆勢(shì)上調(diào)短期存款利率，主要是為年初“開(kāi)門紅”信貸投放儲(chǔ)備存款，僅是階段性現(xiàn)象。從長(zhǎng)期來(lái)看，存款利率下調(diào)趨勢(shì)仍不會(huì)改變。

　　存款利率“遠(yuǎn)降近升”

　　2024年開(kāi)年，攬儲(chǔ)戰(zhàn)硝煙再起，部分中小銀行在定存利率調(diào)整中采取“遠(yuǎn)降近升”策略，即長(zhǎng)期存款利率下調(diào)或按兵不動(dòng)，短期存款利率階段性逆勢(shì)上升。

　　黑龍江樺南農(nóng)商銀行自2023年12月31日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，最新一年期整存整取利率為1.8%，較此前上升10BP。不過(guò)該行二年、三年、五年整存整取利率分別為1.95%、2.36%、2.42%，較此前分別小幅下調(diào)5BP、4BP、3BP。

　　汝南農(nóng)商銀行1月10日宣布，最新3個(gè)月、6個(gè)月定期存款利率為1.50%、1.70%，較此前分別上調(diào)10BP、5BP。同時(shí)，1年、2年、3年定期存款利率則分別由2.25%、2.70%、3.30%下調(diào)至1.90%、2.10%、2.35%。

　　1月11日，新野農(nóng)商銀行宣布從1月11日至3月31日，上調(diào)短期定期存款利率。相較于2022年12月底，該行3個(gè)月、6個(gè)月定期存款利率分別由1.40%、1.65%上調(diào)至1.60%、1.80%，而1年、2年、3年定期存款利率則分別由2.25%、2.70%、3.30%下調(diào)至2.10%、2.30%、2.35%。

　　此外，桐柏農(nóng)商銀行、新密農(nóng)商銀行、延津農(nóng)商銀行、濮陽(yáng)農(nóng)商銀行、壽陽(yáng)農(nóng)商銀行、廣靈農(nóng)商銀行、杞縣農(nóng)商銀行、新鄭農(nóng)商銀行、河南輝縣農(nóng)商銀行等多家中小銀行均于近期宣布稱，上調(diào)定期存款利率。部分銀行表示，活動(dòng)時(shí)間為1月初至3月底。

　　緣何逆勢(shì)上調(diào)？

　　此前，六大國(guó)有銀行與近二十家股份制銀行已完成對(duì)于定期存款利率的下調(diào)。事實(shí)上，銀行業(yè)已進(jìn)入“全面降息潮”。2024年伊始，部分中小銀行緣何加入存款利率的調(diào)升隊(duì)伍呢？

　　中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜從三個(gè)方面進(jìn)行了分析，一是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，如果一家銀行的存款利率相對(duì)較高，這可能是吸引儲(chǔ)戶的一種手段，尤其是在其他中小銀行下調(diào)利率的情況下。這樣可以爭(zhēng)取更多的客戶，提升市場(chǎng)份額。二是銀行策略調(diào)整，一些中小銀行可能認(rèn)為上調(diào)利率可以更好地吸引投資者，尤其是那些對(duì)收益率有更高需求的投資者。三是風(fēng)險(xiǎn)管理，在目前的經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境下，一些銀行可能認(rèn)為上調(diào)利率是應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的一種方式，如市場(chǎng)波動(dòng)或信用風(fēng)險(xiǎn)等。

　　星圖金融研究院研究員武澤偉表示，年初在攬儲(chǔ)方面處于弱勢(shì)的中小銀行負(fù)債端承壓，本身就面臨著較大壓力。同時(shí)，銀行也有沖刺“開(kāi)門紅”的傳統(tǒng)，希望蓄力為年初的信貸投放做好資金儲(chǔ)備，這些都促使中小銀行上調(diào)存款利率，進(jìn)而增強(qiáng)對(duì)于儲(chǔ)戶的吸引力。

　　“在凈息差縮窄壓力下，下調(diào)存款利率是主流選擇，也是趨勢(shì)，上調(diào)存款利率屬于個(gè)案現(xiàn)象，帶有年末沖時(shí)點(diǎn)特征，不具有可持續(xù)性�！毙菆D金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言說(shuō)。

　　存款利率調(diào)降仍為大趨勢(shì)

　　2023年12月，六大行及部分股份行年內(nèi)第三次下調(diào)存款利率，利率下調(diào)幅度在10～25BP。此前2023年6月及9月，國(guó)有大行分別進(jìn)行了不同幅度的存款利率下調(diào)。2024年存款利率是否會(huì)繼續(xù)下調(diào)呢？

　　業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，部分中小銀行臨近2023年末及2024年初逆勢(shì)上調(diào)存款利率，多是基于開(kāi)門紅階段的短暫行為，并不改存款利率長(zhǎng)期下調(diào)趨勢(shì)。

　　薛洪言表示，2024年，受年初資產(chǎn)重定價(jià)效應(yīng)、穩(wěn)增長(zhǎng)背景下潛在的降息操作以及地方債務(wù)置換等影響，銀行業(yè)息差繼續(xù)面臨收窄壓力。為了更好地穩(wěn)定息差水平，商業(yè)銀行大概率會(huì)以更大幅度、更高頻率調(diào)降存款利率，確保負(fù)債端成本在存款定期化趨勢(shì)下出現(xiàn)明顯壓降。所以，存款利率繼續(xù)下降是大概率事件。

　　“2024年央行大概率繼續(xù)維持寬松，下調(diào)政策利率，銀行存款利率也會(huì)相應(yīng)下行。隨著經(jīng)濟(jì)增速下行時(shí)，處于穩(wěn)增長(zhǎng)的考慮，貨幣政策一般更為寬松，存款利率下調(diào)是難以轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)，實(shí)際上無(wú)論從歷史經(jīng)驗(yàn)還是海外經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，存款利率都大概率會(huì)下調(diào)的�！蔽錆蓚ケ硎�。