“晚上買理財(cái)，越夜越‘京’彩”“24小時(shí)不打烊，多晚都能買”……沉寂許久的“理財(cái)夜市”再度受到機(jī)構(gòu)青睞。1月24日，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，近期，招銀理財(cái)、光大理財(cái)、平安理財(cái)、廣銀理財(cái)、北京銀行、寧波銀行(002142)等多家銀行、理財(cái)公司陸續(xù)推出“理財(cái)夜市”，對部分理財(cái)產(chǎn)品的交易時(shí)間進(jìn)行延長。從產(chǎn)品類型來看，“理財(cái)夜市”主推的產(chǎn)品多為現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品或由多只短期理財(cái)產(chǎn)品組成的活錢管理服務(wù)。在分析人士看來，“理財(cái)夜市”并不是新鮮概念，而如今布局的銀行和理財(cái)公司多了，也逐漸成為不少機(jī)構(gòu)的標(biāo)配。這一定程度上也反映出機(jī)構(gòu)競爭日趨激烈，希望通過多種方式提升投資者的理財(cái)體驗(yàn)。
“理財(cái)夜市”陸續(xù)開張
“晚上買理財(cái)，越夜越‘京’彩……逛‘理財(cái)夜市’，選心儀產(chǎn)品”，近期有投資者收到北京銀行(601169)“理財(cái)夜市”的推廣短信，內(nèi)容顯示，在交易日24點(diǎn)前購買該行“理財(cái)夜市”專屬代銷產(chǎn)品，T+1交易日開始計(jì)算收益。
1月24日，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，除北京銀行之外，開年以來，寧波銀行、招銀理財(cái)、光大理財(cái)、平安理財(cái)、廣銀理財(cái)?shù)榷嗉毅y行、理財(cái)公司陸續(xù)上線了“理財(cái)夜市”，對部分理財(cái)產(chǎn)品的交易時(shí)間進(jìn)行延長。
以招銀理財(cái)為例，1月24日，該公司發(fā)布“一個(gè)產(chǎn)品的24小時(shí)”文案稱，“不僅消費(fèi)要找夜間經(jīng)濟(jì)，投資一樣需要夜市理財(cái)”，該行部分產(chǎn)品能夠做到24小時(shí)營業(yè)，讓投資者早一天享受收益機(jī)會(huì)。
多數(shù)銀行、理財(cái)公司打造“理財(cái)夜市”是為了滿足上班族的需求。北京商報(bào)記者從光大理財(cái)獲悉，“理財(cái)夜市”主要是為投資者提供更便利的理財(cái)服務(wù)，提升投資者的理財(cái)體驗(yàn)。對于上班族而言白天忙工作，沒有時(shí)間理財(cái)，而一旦錯(cuò)過申購時(shí)間，資金又會(huì)站崗一天。
寧波銀行在宣傳海報(bào)中也提到，“理財(cái)夜市”更適合上班族客戶，想短期臨時(shí)存放、對資金流動(dòng)性要求比較高的客戶以及錯(cuò)過長假購買時(shí)間的客戶。
不過，“理財(cái)夜市”并非屬于新事物，北京商報(bào)記者注意到，早在2011年就有銀行推出過“理財(cái)夜市”相關(guān)產(chǎn)品或服務(wù)，隨后多家銀行跟隨加入�！百Y管新規(guī)”后，理財(cái)公司接過理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行重任也開始試水“理財(cái)夜市”。2023年，平安理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)“理財(cái)夜市”相繼開張。
“‘理財(cái)夜市’并不是新鮮概念，以前就有類似的專屬產(chǎn)品，現(xiàn)在布局的理財(cái)公司和銀行機(jī)構(gòu)多了，逐漸成為不少機(jī)構(gòu)的標(biāo)配”，資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽表示，實(shí)際上，“理財(cái)夜市”延長交易時(shí)間收益上對投資者的影響很小，投資者的獲益主要體現(xiàn)在，一方面可以在非交易時(shí)間申購產(chǎn)品，解決了一些客戶痛點(diǎn)，另一方面是有些夜市產(chǎn)品還可以提前起息。
主推現(xiàn)金管理類產(chǎn)品
相較于此前部分銀行推出的“理財(cái)夜市”產(chǎn)品或服務(wù)，如今“理財(cái)夜市”的參與機(jī)構(gòu)更多，產(chǎn)品數(shù)量和類型也更加豐富。
北京商報(bào)記者注意到，整體來看，如今的“理財(cái)夜市”主推產(chǎn)品除現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品外，還有由多只短期理財(cái)產(chǎn)品組成的活錢管理服務(wù)。例如，廣銀理財(cái)?shù)摹袄碡?cái)夜市”產(chǎn)品“日添薪”就屬于現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，而平安理財(cái)“理財(cái)夜市”的主推產(chǎn)品“靈活寶”服務(wù)則對接了30只理財(cái)產(chǎn)品，單只產(chǎn)品持倉上限達(dá)20萬元。
談及“理財(cái)夜市”的產(chǎn)品以現(xiàn)金管理類或活錢管理服務(wù)為主的原因，中信證券(600030)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，長期限產(chǎn)品投資者對流動(dòng)性的要求較低，且拉長期限來看，提前一天計(jì)息對最終收益的影響可以忽略不計(jì)，所以“理財(cái)夜市”的產(chǎn)品主要以現(xiàn)金理財(cái)和活錢管理服務(wù)為主。
據(jù)了解，當(dāng)前普通現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品的閉市時(shí)間為15點(diǎn)至17點(diǎn)左右。投資者若在周四申購，當(dāng)日閉市后至24點(diǎn)的交易申請需要在T+2日確認(rèn)并計(jì)算收益，也就是下周一才能獲得首筆收益。而“理財(cái)夜市”延長交易時(shí)間后，24點(diǎn)前申購的理財(cái)產(chǎn)品，則可在周五確認(rèn)并計(jì)算收益。相較此前可多出3天收益機(jī)會(huì)。
招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，“理財(cái)夜市”給投資者帶來一定的便利，一方面，延長了交易時(shí)間，使得白天沒時(shí)間的投資者可以在晚上購買；另一方面，優(yōu)化收益計(jì)算時(shí)間，“理財(cái)夜市”在24點(diǎn)之前購買，能夠提早一天計(jì)算收益，而在特殊情況下，則能夠提早三天計(jì)算收益。
“理財(cái)夜市”延長理財(cái)產(chǎn)品交易時(shí)間對機(jī)構(gòu)而言也是一種考驗(yàn)。明明表示，“理財(cái)夜市”延長理財(cái)產(chǎn)品交易時(shí)間對理財(cái)公司等機(jī)構(gòu)而言意味著需要加強(qiáng)資產(chǎn)端的匹配，資金流入后需要立即投向合適的資產(chǎn)，否則理財(cái)?shù)恼w收益會(huì)被攤薄。
破解同質(zhì)化競爭困局
“資管新規(guī)”過渡期結(jié)束后，銀行理財(cái)全面進(jìn)入凈值化時(shí)代，理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行愈發(fā)規(guī)范，參與機(jī)構(gòu)日益增加，市場競爭也愈發(fā)激烈。在此背景下，破解同質(zhì)化競爭困局，提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)成為各家機(jī)構(gòu)的發(fā)力點(diǎn)。
周毅欽認(rèn)為，對于理財(cái)公司而言，研發(fā)推出“理財(cái)夜市”產(chǎn)品是行業(yè)不斷競爭和創(chuàng)新的結(jié)果，是理財(cái)行業(yè)追求差異化特色的必經(jīng)之路，證明銀行理財(cái)業(yè)在“資管新規(guī)”后不斷自我革新、優(yōu)化完善的市場化機(jī)制已經(jīng)逐漸成熟起來。
為更好吸引客戶投資、提升投資者理財(cái)體驗(yàn)，北京商報(bào)記者注意到，除推出“理財(cái)夜市”延長交易時(shí)間外，此前多家理財(cái)公司輪番打響了費(fèi)率“價(jià)格戰(zhàn)”，階段性對部分理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行費(fèi)率優(yōu)惠，部分產(chǎn)品費(fèi)率低至0元。此外，亦有理財(cái)公司宣稱與投資者風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，部分發(fā)行產(chǎn)品提出“不賺錢不收管理費(fèi)”“破凈不收管理費(fèi)”的創(chuàng)新收費(fèi)模式。
在董希淼看來，銀行、理財(cái)公司推出“理財(cái)夜市”等創(chuàng)新服務(wù)內(nèi)容具有一定的積極意義，但要想增強(qiáng)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品對客戶的吸引力，最根本的還是要提升自身的投研能力和資產(chǎn)配置能力，為投資者創(chuàng)造更大的價(jià)值，差異化的服務(wù)仍是關(guān)鍵。
對于后續(xù)銀行、理財(cái)公司如何擺脫同質(zhì)化競爭，為客戶提供差異化理財(cái)服務(wù)，明明建議，銀行、理財(cái)公司需要加強(qiáng)投研體系的市場化建設(shè)，在獲取收益的同時(shí)注重風(fēng)險(xiǎn)管理，合理控制凈值波動(dòng)，為投資者帶來良好的持有體驗(yàn)，同時(shí)還需要加強(qiáng)投資者教育工作，降低負(fù)債端波動(dòng)。
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