陷入困境的紐約社區(qū)銀行(NYCB.US)在過去24小時披露了一連串財務指標，試圖安撫投資者。但對該銀行來說，最關鍵的資源之一——信心——似乎很短缺。
紐約社區(qū)銀行周二晚間表示，其存款穩(wěn)定在830億美元，該行有足夠的資源來應對任何可能出現(xiàn)的無保險存款外流。幾小時后，該行提拔董事長Alessandro DiNello擔任更親力親為的管理角色。這些舉措推動紐約社區(qū)銀行股價周三上漲6%，但與該行上周公布第四季度業(yè)績以來逾50%的跌幅相比漲幅很小。
NewEdge Wealth固定收益主管Ben Emons表示：“這是一場信心危機。市場對該行管理層沒有信心。”
評級機構穆迪將紐約社區(qū)銀行的信用評級下調(diào)了兩個級別至垃圾級，理由是該行在尋找兩位關鍵高管之際面臨風險管理方面的挑戰(zhàn)。更糟糕的是，紐約社區(qū)銀行周三首次因股價暴跌而受到股東訴訟，指控其高管在房地產(chǎn)資產(chǎn)狀況方面誤導了投資者。
在去年地區(qū)銀行業(yè)危機期間收購了Signature Bank的資產(chǎn)后，紐約社區(qū)銀行曾被視為贏家之一。而該行股價近段時間的突然下跌再次引發(fā)了人們對美國中型銀行狀況的擔憂。人們擔心，銀行對美國商業(yè)地產(chǎn)2.7萬億美元的敞口其中一部分出現(xiàn)虧損可能引發(fā)另一輪動蕩，并可能導致去年3月硅谷銀行和Signature Bank被擠兌的情況再次出現(xiàn)。
商業(yè)地產(chǎn)
紐約社區(qū)銀行上周公布的業(yè)績顯示，該行在2023年第四季度的信貸損失撥備高達5.52億美元，遠超市場共識預期的4500萬美元和上一季度的6200萬美元，這預示著信貸前景惡化。紐約社區(qū)銀行如此高的信貸損失撥備是為了應對寫字樓行業(yè)疲軟、多家族投資組合潛在的重新定價風險。此外，該行為實現(xiàn)增長而進行的收購引發(fā)了更嚴格的資本要求。在接盤去年暴雷的簽名銀行后，該行資產(chǎn)規(guī)模邁過千億美元關口，因此按照監(jiān)管規(guī)定需要預留更多資本金和損失撥備。
另外，紐約社區(qū)銀行第四季度意外虧損2.6億美元，而市場此前預期凈利潤為2.06億美元。該行還宣布削減股息71%至5美分，遠不及此前市場預期的將股息維持在17美分。
紐約社區(qū)銀行這份業(yè)績拖累地區(qū)銀行股股價大跌，因為與大型銀行相比，地區(qū)性銀行在美國商業(yè)地產(chǎn)市場中扮演者相對較大的角色，而它們?yōu)榭赡艹霈F(xiàn)的違約預備的資金卻通常較少。例如，另一家對商業(yè)地產(chǎn)敞口較大的硅谷國家銀行(VLY.US)的股價在過去一周下跌了約22%。
摩根士丹利分析師Manan Gosalia周三在一份研究報告中表示，紐約商業(yè)銀行的業(yè)績“使投資者的情緒重新轉(zhuǎn)向了2024年期間商業(yè)地產(chǎn)不良貸款和貸款損失加速增長的風險”。
美國銀行分析師Ibrahim Poonawala則表示，盡管估值突然走低，但“與商業(yè)地產(chǎn)相關的所有風險都可能影響投資者的投資意愿”。他對紐約社區(qū)銀行的評級為“中性”，目標價為5美元。
寫字樓是商業(yè)地產(chǎn)中面臨較大違約風險的一類資產(chǎn)，因為隨著遠程辦公和混合辦公模式的興起，寫字樓入駐率逐漸降低，而且紐約租金穩(wěn)定法的變化使一些多戶住宅的價值大幅縮水。Ben Emons表示：“人們認為辦公空間是壓力所在，現(xiàn)在我們正在處理紐約市的租金管制房產(chǎn)。誰都不知道接下來會發(fā)生什么�！�
Ben Emons指出，就像去年3月份的市場動蕩一樣，投資者紛紛押注紐約社區(qū)銀行股價將進一步下跌，在紐約社區(qū)銀行股價跌至3美元及以下就能獲利的看跌期權尤其受追捧。
周二，美國財政部部長耶倫表示，她擔心商業(yè)地產(chǎn)的損失，但銀行監(jiān)管機構正在努力確保金融體系能夠進行調(diào)整。耶倫表示：“我相信這是可控的，盡管可能有一些機構受到這個問題的壓力很大�！彼芙^談論任何具體的銀行。
以Mike Mayo為首的富國銀行分析師表示，監(jiān)管機構可能會對紐約社區(qū)銀行爆發(fā)危機后可能出現(xiàn)的貸款損失采取更嚴厲的立場。分析師表示：“對信貸的更嚴厲審查可能會導致更多的沖銷，從而導致更多的資本需求�！�
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