2月20日，人民銀行（下稱“央行”）授權全國銀行間同業(yè)拆借中心公布了新一期貸款市場報價利率（LPR）。其中，1年期LPR為3.45%，上月為3.45%；5年期以上LPR為3.95%，上月為4.2%。5年期以上LPR較上月下降25個基點。
LPR是由具有代表性的報價行，根據(jù)本行對最優(yōu)質客戶的貸款利率，以公開市場操作利率加點形成的方式報價，是貸款利率定價的主要參考基準。因此，LPR下降將有效發(fā)揮方向性和指導性作用，進一步降低企業(yè)綜合融資成本和個人消費信貸成本，進而刺激實體需求。
其中，5年期以上LPR下調將有利于降低購房者的置業(yè)成本。此次調降后，除北京外，全國多數(shù)城市的首套房貸利率均進入“3時代”。根據(jù)記者測算，以100萬元、期限30年的按揭貸款為例，如果是選擇每月等額還款的方式，此次5年期LPR下調25個基點，可以使得每月還款額減少144.8元，總支付利息減少約5.2萬元。
受訪專家認為，本次5年期以上LPR調降幅度歷史最大，有助于降低企業(yè)長期貸款和居民按揭貸款利率，發(fā)揮穩(wěn)投資和支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)運行的作用�？紤]到今年全球貨幣政策轉松是大概率事件，二季度仍然有進一步調降政策利率的可能性。
2月LPR非對稱下降
連續(xù)五個月“原地踏步”后，2月的新一輪LPR報價再次迎來非對稱下降，本輪LPR報價調整中，1年期LPR維持不變，5年期以上LPR下調25個基點。
現(xiàn)行LPR報價由各報價行在中期借貸便利（MLF）利率的基礎上加點報價形成。因此，雖然2月MLF利率維持不變，但在前期銀行下調存款利率，近期央行開展“定向降息”、全面降準等操作后，銀行資金成本逐漸下降，為報價行下調LPR掃清障礙。
在本次降息前，人民銀行行長潘功勝在國新辦發(fā)布會上曾指出，目前通脹水平和目標有差距，需要進一步降低實際利率。市場普遍預期美聯(lián)儲貨幣政策的轉向，客觀上也有利于我們擴大貨幣政策的操作空間。
財信研究院副院長伍超明表示，當前經(jīng)濟面臨的突出問題依舊是有效需求和信貸需求不足。LPR下降將提振企業(yè)和居民的信貸需求，也有利于增強銀行信貸供給意愿和能力。
雖然市場已預期一季度LPR報價將下調，但本次5年期以上LPR的下調幅度依然超出市場機構的普遍預期。仲量聯(lián)行大中華區(qū)首席經(jīng)濟學家及研究部總監(jiān)龐溟對記者表示，近年來5年期以上LPR累計下調的幅度小于1年期LPR�？紤]到金融對房地產(chǎn)高質量發(fā)展的支持與對需求端、供給端信心的呵護，這次5年期以上LPR的調降幅度是適當?shù)摹?/p>
“本次5年期以上LPR調降幅度歷史最大，降低實體融資成本效果顯著�！�中信證券(600030)研究院副所長明明對記者表示，此次下調5年期以上LPR有助于降低企業(yè)長期貸款和居民按揭貸款利率，發(fā)揮穩(wěn)投資和支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)運行的作用。考慮到今年全球貨幣政策轉松是大概率事件，二季度仍然有進一步調降政策利率的可能性。
多數(shù)地區(qū)首套房貸利率進入“3時代”
當前房地產(chǎn)市場低迷態(tài)勢未改，居民住房信貸需求偏弱。市場普遍預計隨著5年期以上LPR顯著調降，利于降低購房者按揭成本，刺激居民購房需求。
目前，全國多數(shù)城市的首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限均設為相應期限的LPR或LPR減10個基點。本次5年期以上LPR下降后，更多城市有望進入首套房貸利率“3時代”，特別是此次5年期以上LPR調降后，對一線城市影響更大，上海、廣州、深圳的首套房貸利率將低于4%。
最新數(shù)據(jù)顯示，2023年12月個人住房貸款加權平均利率已來到3.97%。中指研究院市場研究總監(jiān)陳文靜指出，若近期更多樓市優(yōu)化政策出臺落地，政策效果有望更好釋放。
東方金誠首席宏觀分析師王青表示，本次5年期以上LPR下調，將直接帶動新發(fā)放企業(yè)中長期貸款和居民房貸利率跟進下調，有助于提振企業(yè)投資需求，穩(wěn)定房地產(chǎn)市場運行。預計后續(xù)首套房貸和二套房貸利率下限也有望下調，推動居民房貸利率下行。
最新評論