被視為“聰明錢”的對沖基金上周以三個月來最快的速度拋售股票,并加大了對股市的看跌押注。美國銀行在一份報告中稱,全球?qū)_基金連續(xù)第五周賣出美國股票的速度快于買入速度。高盛的數(shù)據(jù)則顯示,對沖基金上周連續(xù)第二周凈拋售全球股票,且?guī)缀跬耆怯少u空推動的。
具體來看,美國銀行的報告顯示,對沖基金上周主要拋售了通信服務(wù)類股和交易所交易基金(ETF),股票拋售額約為7億美元。不過,投資組合經(jīng)理們還是買入了一些消費必需品類股、醫(yī)療保健類股和科技股。美國銀行還指出,今年迄今為止,對沖基金拋售了84.3億美元的股票,而去年增持了近110億美元。
高盛則指出,對沖基金上周拋售股票是自1月中旬以來最大的拋售力度。另外,非必需消費品類股是上周表現(xiàn)最差、拋售力度最大的板塊之一,對沖基金經(jīng)理們每天都在減少該行業(yè)的多頭頭寸,并做空以零售為重點的ETF。
近段時間以來,在經(jīng)濟數(shù)據(jù)強勁、大宗商品價格持續(xù)上漲的背景下,再加上政策制定者關(guān)于今年可能不需降息的言論,市場對美聯(lián)儲降息前景的預(yù)期日趨降溫。目前,交易員預(yù)計美聯(lián)儲在6月降息的可能性略高于50%,并預(yù)計美聯(lián)儲今年將降息2-3次。與之形成鮮明對比的是,在今年年初,交易員們一度預(yù)計2024年將有多達七次降息。
上周五強勁的美國3月非農(nóng)就業(yè)報告沒能挽救美國股市,中東緊張局勢導致油價攀升再加上對美聯(lián)儲降息路徑的擔憂給年初的火爆行情蒙上了一層陰影。上周,道瓊斯指數(shù)累計下跌近2.3%,跌幅超900點,為該指數(shù)一年多來最差的單周表現(xiàn)。與此同時,標普500指數(shù)累計跌近1%,以科技股為主的納斯達克指數(shù)累計跌0.8%。
一些美聯(lián)儲官員在上周的講話也給市場的降息預(yù)期潑了一盆冷水。達拉斯聯(lián)儲主席洛根表示,現(xiàn)在考慮降息還為時過早,理由是最近的通脹讀數(shù)較高、而且有跡象表明借貸成本對經(jīng)濟的抑制作用可能沒有之前想象的那么大。明尼阿波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利則表示,如果通脹進展停滯不前、尤其是在經(jīng)濟保持強勁的情況下,今年或許不需要降息。美聯(lián)儲理事鮑曼甚至表示,為了控制通脹,可能需要進一步提高利率。美聯(lián)儲主席鮑威爾也表達了謹慎的態(tài)度。他表示,美聯(lián)儲并不急于放松政策,并強調(diào)了需要更多證據(jù)來證明通脹正朝著美聯(lián)儲2%的目標可持續(xù)地邁進。
值得注意的是,美國勞工統(tǒng)計局將于4月10日公布3月CPI數(shù)據(jù),這將是一份對金融市場具有重大影響的關(guān)鍵數(shù)據(jù)。美國1、2月CPI數(shù)據(jù)均超出市場預(yù)期,顯示出通脹可能仍具粘性。在一些市場參與者指出季節(jié)性因素可能導致年初通脹數(shù)據(jù)表現(xiàn)出粘性之后,經(jīng)濟學家將密切關(guān)注3月通脹是否會回歸下降趨勢。如果3月CPI數(shù)據(jù)再度超出預(yù)期,美聯(lián)儲的首次降息可能會來得更晚一些。
最新評論