市場氛圍又好了起來！
今日早間，在外圍市場整體低迷的背景下，A股市場走出了獨立行情。外資也持續(xù)涌入抄底，北向資金早盤凈流入超100億元。今年以來，北向資金凈流入金額已達876億元，為去年全年的兩倍。
截至中午收盤，滬指漲近1%，深證成指漲1.63%，創(chuàng)業(yè)板指漲近2%。兩市上漲個股超過4500家，鋰電池概念股更是掀起了漲停潮。
兩大利好刺激
有分析人士指出，有兩則大消息激活了市場人氣：
一則來自樓市。杭州今日早間宣布全面取消住房限購，不再審核購房資格。有地產(chǎn)業(yè)內(nèi)人士指出，杭州樓市新政雖晚于其他強二線城市，但力度卻超過任何一個一線和二線城市，力度空前。市場預(yù)期，將會有更多的大城市跟進，行業(yè)信心有望逐步恢復(fù)。
今日上午，房地產(chǎn)板塊大漲3%，廣宇集團(002133)、南都物業(yè)(603506)、空港集團等漲停，萬科A漲近4%，保利發(fā)展?jié)q超4%。與地產(chǎn)密切相關(guān)的工程機械板塊也迎來大漲，整體漲幅接近4.5%，行業(yè)龍頭三一重工(600031)漲4.5%，股價創(chuàng)出8個多月新高，徐工機械(000425)漲超7%，中聯(lián)重科(000157)漲近6%。與地產(chǎn)相關(guān)的建材板塊漲超2%，鋼鐵、家電板塊漲幅也超過1.5%。
另外一則消息來自新能源行業(yè)。昨日盤后，工信部公開征求對鋰電池行業(yè)規(guī)范條件及公告管理辦法（征求意見稿）的意見。其中提出，引導(dǎo)企業(yè)減少單純擴大產(chǎn)能的制造項目，加強技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。鋰電池企業(yè)每年用于研發(fā)及工藝改進的費用不低于主營業(yè)務(wù)收入的3%。同時，《規(guī)范條件》提高了多種類型電池的能量密度、功率密度等指標(biāo)要求。
今日上午，鋰電池板塊整體漲幅接近5%，天力鋰能、藍海華騰(300484)、合縱科技(300477)、科力遠(600478)、天際股份(002759)、萬里股份(600847)、豐元股份(002805)等近20股漲停，德方納米(300769)漲超9%，天賜材料(002709)漲超7%，億緯鋰能(300014)漲超6%，恩捷股份(002812)漲超5%，寧德時代(300750)漲超3%。
有分析認為，在供給側(cè)改革的推動下，本輪鋰電池行業(yè)去庫存或臨近尾聲。研究人員指出，在當(dāng)前鋰電池行業(yè)產(chǎn)能過剩背景下，工信部對行業(yè)規(guī)范條件進行修訂，引導(dǎo)技術(shù)創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級，推動高質(zhì)量健康發(fā)展，將加快落后產(chǎn)能出清，防止低價無序競爭，有利于擁有技術(shù)優(yōu)勢和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的頭部企業(yè)產(chǎn)能利用率提升和盈利修復(fù)。修訂稿注重產(chǎn)品質(zhì)量和低碳環(huán)保，為企業(yè)出海做積極鋪墊，有利于提高企業(yè)國際競爭力，整體利好頭部企業(yè)。
光大證券近日發(fā)布的研究報告指出，鋰電板塊正值旺季補庫時段，且各環(huán)節(jié)加工費階段性見底，汽車以舊換新等政策的出臺有望刺激新能源車消費，鋰電板塊存在超預(yù)期的空間。國盛證券表示，長期看，未來隨著新能源汽車應(yīng)用場景的不斷拓展，動力電池性能的要求也將更高、更全面。動力鋰離子電池技術(shù)未來將更多關(guān)注快充、安全、成本和能量密度各方面性能的綜合表現(xiàn)。
外資“唱多+買入”
外資的動作也備受關(guān)注。在連續(xù)兩個交易日凈賣出后，北向資金今日瘋狂買入，截至中午收盤，北向資金凈流入102.66億元，其中，滬股通凈流入55.79億元，深股通凈流入46.87億元。
值得關(guān)注的是，加上今日上午的資金，今年以來北向資金凈流入金額已達到876億元，為去年全年的兩倍。
當(dāng)前，外資機構(gòu)正在唱多并做多中國核心資產(chǎn)。5月7日，標(biāo)普上調(diào)寧德時代長期發(fā)行人評級，從“BBB+”上調(diào)至“A-”，展望“穩(wěn)定”。標(biāo)普認為，寧德時代的海外擴張應(yīng)該會緩解國內(nèi)增長放緩的影響。另外，摩根士丹利將瀘州老窖(000568)目標(biāo)價從194元上調(diào)至206元，將五糧液(000858)目標(biāo)價從180元上調(diào)至182元。
近日，摩根士丹利等多家外資機構(gòu)發(fā)布報告指出，全球資金正呈現(xiàn)重返中國股市的趨勢。匯豐控股數(shù)據(jù)也顯示，超過90%的新興市場基金開始增持中國股市。
摩根士丹利分析，隨著部分基金對中國市場的看跌情緒有所緩和，全球長期投資者撤出中國股票市場（A股和港股）的行動已經(jīng)按下暫停鍵。這些轉(zhuǎn)變可能預(yù)示著，中國市場將重新奪得此前在各大資管機構(gòu)全球投資組合中失去的份額。
匯豐控股數(shù)據(jù)顯示，超過90%的新興市場基金開始增持中國股市，同時減少對印度的投資。今年2月至3月期間，全球投資者連續(xù)兩個月通過港股通凈買入中國內(nèi)地股票，上一次出現(xiàn)這種情況是在去年6月和7月。
國際金融協(xié)會（IIF）最新報告顯示，今年3月，中國股市和債市自去年6月以來首次恢復(fù)外資凈流入，其中股市流入17億美元，債市流入21億美元。截至今年4月，境外投資者連續(xù)7個月凈買入中國債券。
招商證券最新發(fā)布的報告指出，展望5月，隨著業(yè)績披露落地，政治局會議定調(diào)“乘勢而上”，專項債和特別國債項目有望加速落地，去年低基數(shù)背景下盈利結(jié)構(gòu)性改善的趨勢仍在，企業(yè)盈利質(zhì)量進一步改善。流動性層面，國內(nèi)資金風(fēng)險偏好有望改善，人民幣和港元走強顯示外資持續(xù)增持中國資產(chǎn)。2023年年報和2024年一季報確認A股資本開支增速下行、自由現(xiàn)金流FCF改善、分紅比例持續(xù)提升的趨勢，A股給投資者帶來的真實內(nèi)在回報提升。高ROE高FCF龍頭策略有望成為新的投資范式。除此之外，科技板塊在業(yè)績披露期結(jié)束后有望重新回歸，市場將會呈現(xiàn)中證A50、滬深300質(zhì)量為代表的FCF龍頭和科創(chuàng)50雙輪驅(qū)動再上臺階的局面。
海通證券表示，隨著政策發(fā)力推動基本面修復(fù)，疊加資金面上外資的持續(xù)回流，中期維度看低估值、業(yè)績彈性更大的白馬板塊或?qū)⒊蔀楣墒兄骶�。從白馬股內(nèi)部來看，白馬股內(nèi)部還可以進一步細分為白馬穩(wěn)定和白馬成長兩種資產(chǎn)類別。
海通證券稱，當(dāng)前國內(nèi)政策逐漸加力，但短期來看經(jīng)濟復(fù)蘇力度能否增強還需進一步觀察；海外美國通脹仍有韌性，美聯(lián)儲降息或要等到下半年。因此，在經(jīng)濟復(fù)蘇需鞏固，海外降息再延后，市場風(fēng)險偏好待修復(fù)的背景下，短期白馬穩(wěn)定或更穩(wěn)健。如果著眼于更長周期，政策支持和技術(shù)突破加速電子細分領(lǐng)域自主可控，老齡化趨勢加速醫(yī)藥需求釋放，電子、醫(yī)藥等行業(yè)基本面正逐漸反轉(zhuǎn)，科技制造、醫(yī)藥等白馬成長的持續(xù)性可能更好。此外，白馬板塊中白酒、新能源等可能有階段性反彈機會。
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