周一開盤，日股又大跌。日經(jīng)225指數(shù)跌幅一度擴大至3%，截至發(fā)稿，跌幅為2.97%。韓國股市也大跌，截至發(fā)稿，韓國綜合指數(shù)跌幅為1.36%。
美股也大跌???
上周五，美股已經(jīng)經(jīng)歷了大跌。
道指跌1.01%，標普500指數(shù)跌1.73%，納指跌2.55%。亞馬遜跌3.65%，美國運通跌3.08%，領跌道指。特斯拉跌8.45%，英偉達跌4.09%。中概股多數(shù)下跌，傳奇生物跌10.66%，極氪跌9.78%。
黃金、白銀、原油在上周五大跌之后，周一開盤有所反彈。
恐慌指數(shù)飆升??
消息面上，美國公布的非農(nóng)數(shù)據(jù)無法支撐美聯(lián)儲9月大幅降息，美聯(lián)儲也對降息幅度閉口不談；日本央行還表示可能加息；巴菲特又開始大舉拋售股票。以上三點信息，導致全球恐慌指數(shù)飆升。
美國公布了8月份非農(nóng)數(shù)據(jù)，美國勞工統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，美國8月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加14.2萬人，預估為增加16.5萬人，前值為增加11.4萬人。8月份的就業(yè)增長與近幾個月的平均就業(yè)增長一致，但低于此前12個月20.2萬個的平均月度增長幅度。
美聯(lián)儲“三把手”威廉姆斯表示現(xiàn)在下調(diào)聯(lián)邦基金利率是合適的，對通脹率可持續(xù)地朝2%靠攏更有信心，政策可逐步朝著更加中性的方向發(fā)展。
威廉姆斯還表示，就業(yè)市場不太可能引發(fā)通脹壓力。但威廉姆斯未就首次降息的可能幅度置評。
9月以來，芝加哥期權交易所波動率指數(shù)（VIX）大漲，上周飆升約49%。隨著議息會議臨近，波動風險是否尚未釋放完畢，投資者似乎需要從經(jīng)濟前景和美聯(lián)儲貨幣政策中尋找更多明確信息和信心。
巴菲特又拋售股票
進入9月，巴菲特出售美國銀行股票的腳步并未停下，伯克希爾哈撒韋于2024年9月3日、4日、5日連續(xù)三個交易日減持美國銀行股票，合計1874.6萬股，套現(xiàn)約7.6億美元。
據(jù)統(tǒng)計，伯克希爾自7月17日拋售美國銀行股票以來，合計套現(xiàn)約69.7億美元。
按巴菲特的習慣來看，當他開始賣出一只股票時，最終會清倉該股。而且，近年來，伯克希爾已經(jīng)清倉了多家銀行的股票，包括美國合眾銀行、富國銀行、紐約梅隆銀行。
市場分析師、TheStreetPro專欄作家道格·卡斯對巴菲特的股票拋售策略表示擔憂，尤其是對于被認為是“永久持有”的蘋果和美國銀行股票的減持。
A股具備底部條件
A股方面，多家券商分析師認為，市場具備底部條件，后市反彈空間較大。
銀河證券分析師認為，A股后市反彈空間較大。
當前A股市場估值仍處于歷史中低水平，后市反彈空間較大。展望未來，A股配置方面：2024年半年報業(yè)績顯示金融板塊業(yè)績超預期好轉，且金融股分紅率較高，當前金融并購重組加速推進，預計金融板塊有望繼續(xù)跑贏全A。9月，消費電子行業(yè)新產(chǎn)品將紛紛亮相，有望帶動相關題材行情爆發(fā)。美國制造業(yè)活動仍然陷于萎縮區(qū)間，美國就業(yè)市場活力進一步減弱，9月降息預期升溫，降息周期有望開啟，建議關注可能受益于美聯(lián)儲降息的A股行業(yè)。
中金公司研報指出，市場顯現(xiàn)較多底部特征。
市場顯現(xiàn)較多底部特征，但信心修復仍需更多積極因素支持。展望后市，盡管近期內(nèi)外部仍有較多壓制因素，但市場本身處于價值區(qū)間，指數(shù)調(diào)整期間關注積極因素邊際變化。近期市場已具備部分偏底部特征：以自由流通市值計算的A股換手率降至1.5%的歷史偏底部水平；估值層面，滬深300股息率相比10年期國債利率超出1.1個百分點，滬深300指數(shù)估值處于歷史底部一倍標準差附近，市場具備較好的估值吸引力；強勢股補跌也往往是歷史階段性底部的常見現(xiàn)象。后續(xù)關注財政支出進展，以及美聯(lián)儲降息節(jié)奏對我國貨幣政策、匯率、資本市場的邊際影響。
配置方面，紅利板塊經(jīng)歷調(diào)整后吸引力回升，當前需要更加重視分子端基本面和分紅的可持續(xù)性；7月中以來消費電子、半導體等都有10%以上的調(diào)整，估值不高，疊加近期消費電子板塊可能存在較多消息面催化等因素，或有望出現(xiàn)階段性行情；關注科技創(chuàng)新領域尤其是具備產(chǎn)業(yè)自主邏輯的板塊；出口鏈和全球定價的資源品近期受海外波動影響短期回調(diào)后或有所分化。
申萬宏源分析師認為，市場延續(xù)弱勢。
短期，經(jīng)濟數(shù)據(jù)驗證偏弱，二季報業(yè)績驗證強化景氣預期的方向很少。在政策預期產(chǎn)生重大變化前，市場可能沿著原路徑運行�，F(xiàn)階段，管理層政策表述，暫不支持特別樂觀的政策預期發(fā)酵，市場博弈政策的交易仍是不見兔子不撒鷹。拋開所有復雜的討論，短期A股面臨的環(huán)境就是基本面偏弱+政策預期模糊。市場的原路徑就是弱勢震蕩。
三季報消費服務可能更多體現(xiàn)需求回落(二季報并未充分體現(xiàn))，人民幣升值，出口鏈當期營收可能進一步承壓，疊加三季報高基數(shù)，在現(xiàn)有路徑下，三季報盈利增速可能進一步回落。這種情況下，突破市場原路徑，需要政策預期產(chǎn)生重大變化，特別是貨幣政策�，F(xiàn)階段，央行表述支持寬松方向，但幅度力度相關表述仍克制。不支持特別樂觀的政策預期。市場博弈政策，仍是不見兔子不撒鷹。基本面偏弱，政策制定、執(zhí)行、效果可見度都偏低的階段，市場延續(xù)弱勢。
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