央行再發(fā)文支持中小銀行發(fā)行永續(xù)債“補(bǔ)血” 前5月11家銀行參與發(fā)行

　　得益于靈活的融資方式、發(fā)行成本相對(duì)較低等優(yōu)勢(shì)條件，自2019年我國(guó)銀行業(yè)首單永續(xù)債落地以來(lái)，永續(xù)債已成為商業(yè)銀行補(bǔ)充資本的熱門(mén)選擇。

　　5月26日，央行再次發(fā)文表示，將繼續(xù)支持中小銀行通過(guò)發(fā)行永續(xù)債加大外源資本補(bǔ)充力度。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至5月27日，年內(nèi)已有蘇州銀行(002966)、郵儲(chǔ)銀行、萊商銀行等11家銀行完成12只永續(xù)債發(fā)行工作。

　　前五月11家銀行發(fā)行12只永續(xù)債 中小銀行是主力

　　央行發(fā)布的《2022年第一季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中披露，截至2022年一季度末，銀行已累計(jì)發(fā)行永續(xù)債18915億元，撬動(dòng)銀行貸款近十萬(wàn)億元。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年年初至5月27日，已有蘇州銀行、郵儲(chǔ)銀行、萊商銀行等11家銀行完成12只永續(xù)債發(fā)行工作，發(fā)行總規(guī)模為1470億元。

　　從發(fā)行主體來(lái)看，國(guó)有銀行中郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行(601988)3家共發(fā)行4只永續(xù)債，累計(jì)發(fā)行規(guī)模為1350億元；股份制銀行中只有恒豐銀行發(fā)行1只規(guī)永續(xù)債，模為50億元；其余7家發(fā)行主體均為地方中小銀行，分別是蘇州銀行、萊商銀行、廈門(mén)國(guó)際銀行、民泰銀行、余杭農(nóng)商銀行、富滇銀行和重慶銀行。

　　發(fā)行規(guī)模在百億元以上的共有三家，分別為中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行和農(nóng)業(yè)銀行，其中，農(nóng)業(yè)銀行以500億元的發(fā)行規(guī)模位列首位；中國(guó)銀行今年已經(jīng)發(fā)行2只共計(jì)500億元。

　　根據(jù)已有批復(fù)情況來(lái)看，青島銀行(002948)、海南銀行和貴州銀行等多家銀行均有已批復(fù)額度但尚未發(fā)行永續(xù)債，這意味著后續(xù)永續(xù)債發(fā)行主體數(shù)量可能進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　監(jiān)管再發(fā)文 支持中小銀行補(bǔ)充外源資本

　　公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，銀行業(yè)境內(nèi)口徑總資產(chǎn)351.1萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)8.9%；凈利潤(rùn)同比增速為4.6%，與同期GDP增長(zhǎng)4.8%的水平基本相當(dāng)。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至一季度末，商業(yè)銀行不良貸款率1.69%，較年初下降0.04個(gè)百分點(diǎn)。撥備較為充足，撥備覆蓋率穩(wěn)定保持較好水平。商業(yè)銀行資本充足率為15.02%，較去年同期上升0.50個(gè)百分點(diǎn)。

　　可以看出，今年以來(lái)，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)情況呈現(xiàn)穩(wěn)中向好發(fā)展態(tài)勢(shì)，這使得商業(yè)銀行依靠?jī)?nèi)源性資本“補(bǔ)血”的支撐作用有所增加。但作為補(bǔ)充外源性資本補(bǔ)充的重要工具之一，可以預(yù)見(jiàn)，永續(xù)債仍會(huì)是商業(yè)銀行補(bǔ)充資本的重要手段，同時(shí)受到監(jiān)管層面的重視。

　　日前，央行發(fā)布的《2022年第一季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中肯定了永續(xù)債對(duì)商業(yè)銀行多渠道補(bǔ)充資本的重要作用。

　　5月26日，央行印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)建立金融服務(wù)小微企業(yè)敢貸愿貸能貸會(huì)貸長(zhǎng)效機(jī)制的通知》，再次強(qiáng)調(diào)，要拓寬多元化信貸資金來(lái)源渠道，繼續(xù)支持中小銀行發(fā)行永續(xù)債、二級(jí)資本債，配合有關(guān)部門(mén)指導(dǎo)地方政府用好新增專(zhuān)項(xiàng)債額度合理補(bǔ)充中小銀行資本，鼓勵(lì)資質(zhì)相對(duì)較好的銀行通過(guò)權(quán)益市場(chǎng)融資，加大外源資本補(bǔ)充力度。

　　同時(shí)，為了提升銀行永續(xù)債二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性、支持銀行特別是中小銀行發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充資本、增強(qiáng)中小銀行信貸投放能力，2022年以來(lái)，央行以每月一次的頻率穩(wěn)定開(kāi)展央行票據(jù)互換（CBS）操作，進(jìn)一步改善銀行永續(xù)債流動(dòng)性。

　　《2022年第一季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中明確，下一階段將持續(xù)加大對(duì)中小銀行發(fā)行永續(xù)債等資本補(bǔ)充工具的支持力度，提升銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。