2023銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量改善 披露快報11家中9家不良率下降丨風口金選

　　本周，A股上市銀行年報將拉開披露序幕，對于銀行業(yè)的整體經(jīng)營情況，市場關注度持續(xù)升溫。結(jié)合近期金融監(jiān)管總局公布的銀行業(yè)2023年四季度主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)和11家銀行已披露的業(yè)績快報，我們或許能夠前瞻一二。

　　近期，國家金融監(jiān)管總局公布了銀行業(yè)2023年四季度主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)。總體來看，2023年銀行業(yè)總體運行平穩(wěn)，信貸資產(chǎn)質(zhì)量有所改善。

　　其中值得注意的是，去年銀行業(yè)持續(xù)提升經(jīng)營質(zhì)效，加大對不良資產(chǎn)的處置力度，防范潛在不良風險，不良率指標在四季度末降至1.59%，為2015年以來年末區(qū)間最低值。

　　另一方面，2023年銀行業(yè)凈息差處于持續(xù)收窄趨勢，到四季度末商業(yè)銀行凈息差已降至1.69%，首次跌破1.7%，較2022年末收窄22BP，環(huán)比下降4BP。

　　目前，已有11家銀行公布2023年年度業(yè)績快報，從其披露數(shù)據(jù)中也可以看出各家經(jīng)營情況與監(jiān)管數(shù)據(jù)大體一致。在不良率方面，業(yè)內(nèi)則普遍抱有樂觀預期，2024年銀行業(yè)不良率或穩(wěn)中趨降。

　　凈息差首次降至1.70%以下

　　由于信貸市場競爭加劇、貸款重定價、存量房貸利率下調(diào)等綜合影響，2023年銀行業(yè)凈息差收窄。從金融監(jiān)管總局披露的數(shù)據(jù)可以看出，2023年四個季度銀行業(yè)凈息差呈逐季下降的趨勢，一至四季度凈息差分別為1.74%、1.74%、1.73%和1.69%，四季度末更是首次跌破1.70%關口。

　　受息差拖累，2023年商業(yè)銀行盈利水平受擠壓，增速有所下滑。數(shù)據(jù)顯示，2023年商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤2.4萬億元，同比增長3.2%，增幅較去年同期收縮2.2個百分點；平均資本利潤率為8.93%，較前季末下降0.52個百分點；平均資產(chǎn)利潤率為0.7%，較前季末下降0.04個百分點。

　　分機構類型來看，2023年四季度末大型銀行、股份制銀行、城商行和農(nóng)商行凈息差分別為1.62%、1.76%、1.57%和1.90%，除農(nóng)商行凈息差逐季回升外，其他三類銀行都為逐季下降趨勢，分別較當年第三季度降低0.04%、0.05%和0.03%。

　　目前，已有11家銀行披露2023年度業(yè)績快報，歸母凈利潤一項均實現(xiàn)正向增長。其中杭州銀行、齊魯銀行、寧波銀行、青島銀行和常熟銀行五家歸母凈利潤同比增速達到兩位數(shù)。不過，相比去年同期，11家銀行中有10家歸母凈利潤同比增速出現(xiàn)放緩。

　　從營收來看，11家銀行中有4家同比增速為負值。業(yè)內(nèi)人士認為，營業(yè)收入增速放緩甚至出現(xiàn)下降的情況主要是受凈利息收入縮減影響，影響范圍涉及全銀行業(yè)，并非特定銀行的經(jīng)營出現(xiàn)問題。

　　實際上，為保持凈息差穩(wěn)定，去年以來主要銀行已進行了四輪存款利率下調(diào)動作以壓縮負債成本，中長期存款到期重定價推動存款成本有所改善。展望今年，一季度重定價的集中釋放或?qū)�對息差造成負面影響，銀行業(yè)可能通過繼續(xù)調(diào)降存款掛牌利率來應對息差收窄情況。

　　內(nèi)蒙古銀行戰(zhàn)略部總經(jīng)理楊海平表示，鞏固經(jīng)濟恢復向好的局面，仍需要貨幣政策發(fā)力。為了在凈息差基本穩(wěn)定的情況下引導實體經(jīng)濟融資成本穩(wěn)中有降，未來商業(yè)銀行存款利率總體仍將呈現(xiàn)下行趨勢，低存款利率預將維持較長時期。

　　據(jù)了解，今年以來，已有眾邦銀行、柳州銀行、吉林榆樹農(nóng)商行等多家中小銀行宣布下調(diào)存款掛牌利率。不過，多數(shù)中小行調(diào)整后的利率水平仍較有優(yōu)勢。

　　不良率1.59%為近八年年末值新低

　　盡管凈息差創(chuàng)新低，但從資產(chǎn)質(zhì)量來看，2023年四季度末銀行業(yè)不良貸款率卻是達到了近八年末值的最優(yōu)水平。數(shù)據(jù)顯示，截至去年四季度末，銀行業(yè)不良率1.59%，環(huán)比下降0.02%。

　　從已披露的業(yè)績快報來看，11家銀行中有9家不良率均較上年末下降，僅有蘭州銀行、寧波銀行兩家不良率小幅上升。整體趨勢與監(jiān)管披露的銀行業(yè)不良數(shù)據(jù)是保持一致的，釋放出銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量向好發(fā)展的信號。

（數(shù)據(jù)來源：各家銀行業(yè)績快報）

　　不過，值得注意的是，農(nóng)商行不良貸款率呈上升趨勢，與大型銀行、股份行、城商行不良率走勢出現(xiàn)分化。數(shù)據(jù)顯示，四季度農(nóng)商行不良率達到3.34%，環(huán)比增長16BP，不良依舊承壓。

　　撥備方面，2023年末商業(yè)銀行撥備覆蓋率205.14%，較三季末下降2.74個百分點。已披露相關數(shù)據(jù)的11家銀行中招商銀行、杭州銀行和寧波銀行四季度撥備覆蓋率分別較年初下降13.09%、3.68%和43.54%，其余7家均為正向增長，且均處于高位水平。

　　廣發(fā)證券銀行團隊表示，當前資產(chǎn)質(zhì)量相對穩(wěn)健的上市銀行普遍保留了一定的超額撥備，若此部分超額撥備在未來逐步釋放，有望對上市銀行業(yè)績增長提供有效支撐。

　　展望今年銀行業(yè)不良生成及化解情況，平安證券分析師袁喆奇認為，近期利好地產(chǎn)政策的持續(xù)出臺及穩(wěn)增長政策的不斷落地，重點領域風險的妥善處理以及經(jīng)濟預期的修復都將有利于銀行風險端改善，預計整體不良生成壓力可控，資產(chǎn)質(zhì)量將持續(xù)保持穩(wěn)健。