近日,有消息稱,有關(guān)部門將修訂商業(yè)銀行代銷私募投資基金相關(guān)規(guī)定,征求意見稿中涉及“商業(yè)銀行不得代理銷售私募投資基金或通過借道其他持牌金融產(chǎn)品的方式變相代理銷售私募投資基金”等內(nèi)容。
有銀行人士對記者表示,其部門暫時(shí)還未收到相關(guān)征求意見函。而從一線銷售層面來看,目前多家股份行仍有產(chǎn)品在售。
業(yè)內(nèi)人士對記者表示,私募基金在商業(yè)銀行的整體資產(chǎn)管理規(guī)模中的占比較小,所貢獻(xiàn)的代銷中間業(yè)務(wù)收入不會對銀行的整體營業(yè)收入產(chǎn)生大的影響。若取消私募基金代銷,對銀行影響有限,但對私募基金的整體市場品牌和口碑還是有影響的,后續(xù)政策是否會落地,還有待觀察。
多家股份行有產(chǎn)品在售
6月12日,記者從多位銀行客戶經(jīng)理、理財(cái)經(jīng)理處獲悉,目前客戶可以正常購買私募基金,且銀行嚴(yán)格執(zhí)行投資者適當(dāng)性管理,對投資者進(jìn)行審核。
“我們手機(jī)銀行上有一個(gè)私募專區(qū),起投金額比較高,需要做合格投資者認(rèn)定后才可以辦理業(yè)務(wù)!浦發(fā)銀行(600000)客戶經(jīng)理表示。記者注意到,該行目前代銷多款私募產(chǎn)品,不過需要完成合格投資者認(rèn)證后方可查看私募產(chǎn)品詳情。
民生銀行(600016)目前也代銷部分私募基金,如其代銷的一款單一資產(chǎn)管理計(jì)劃,成立日期為6月17日,首次購入起點(diǎn)金額為1000萬元,風(fēng)險(xiǎn)等級為R4中高風(fēng)險(xiǎn)。此外,民生銀行工作人員推薦的一款集合資金信托計(jì)劃也將在6月17日迎來最近一次申購開放日。
民生銀行工作人員表示:“購買私募產(chǎn)品需要做合格投資者認(rèn)證!泵裆y行APP顯示,自然人合格投資者需要具有2年以上投資經(jīng)歷,且家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元或近3年本人年均收入不低于40萬元。
招商銀行(600036)APP也顯示,私募/信托產(chǎn)品是以非公開方式向特定投資者募集投資的基金產(chǎn)品,該行一般面向私人銀行、鉆石等高端客戶發(fā)售。合格投資者才可以購買私募產(chǎn)品,需要有相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,且具有2年以上投資經(jīng)歷,并滿足家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元,或家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元,或近3年本人年均收入不低于40萬元。
招行一客戶經(jīng)理對記者表示,若資產(chǎn)達(dá)標(biāo),私募產(chǎn)品一般起購金額為100萬元,也有些是30萬元起購,購買前需要做好合格投資者認(rèn)證!耙话闼侥蓟痫L(fēng)險(xiǎn)比較高,而且不公開發(fā)行,需要合格投資者才可購買!
業(yè)內(nèi):取消私募基金代銷對銀行影響有限
“私募基金的監(jiān)管強(qiáng)度較弱,更多依賴于自律監(jiān)管,這也導(dǎo)致近年來一些私募基金出現(xiàn)爆雷、跑路等風(fēng)險(xiǎn)事件。一些私募基金通過信托等通道嵌套賣給商業(yè)銀行高凈值客戶群體,一旦爆雷,很容易產(chǎn)生糾紛,后遺癥不少,商業(yè)銀行作為代銷機(jī)構(gòu)就要出面承擔(dān)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的責(zé)任。”金融監(jiān)管資深專家周毅欽對記者表示。
若取消私募基金代銷,對銀行有何影響?周毅欽認(rèn)為影響有限,因?yàn)樗侥蓟鹪谏虡I(yè)銀行的整體資產(chǎn)管理規(guī)模中的占比還是比較小的,所貢獻(xiàn)的代銷中間業(yè)務(wù)收入不會對銀行的整體營業(yè)收入產(chǎn)生大的影響。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平指出,在私募基金銷售和募集環(huán)節(jié),有不少持牌機(jī)構(gòu)參與!澳J蕉际浅兄Z高傭金,然后找正規(guī)的持牌機(jī)構(gòu)進(jìn)行代銷!
對于銀行代銷私募基金的爭議,楊海平表示,從法律層面來講,二者法律關(guān)系是清晰的。但是私募產(chǎn)品的策略和結(jié)構(gòu)往往相對比較復(fù)雜,銀行其實(shí)并不能夠真正了解這些私募產(chǎn)品。如果對產(chǎn)品并不了解就去銷售,可能就會有一些法律上的風(fēng)險(xiǎn)。而且從聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管控來講,爆雷后私募基金跑路,投資者就會找到代銷銀行,甚至可能會影響到銀行的正常經(jīng)營。
“取消私募代銷,對銀行服務(wù)部分高凈值客戶的手段方面,以及對銀行資管產(chǎn)品貨架的豐富度方面,是會有一些影響,也會對銀行中收產(chǎn)生一定影響!睏詈F街赋,但從保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益方面,取消銀行代銷私募基金會有一定的正面影響。
后續(xù)私募基金是否會完全退出銀行代銷渠道?周毅欽表示:“取消私募代銷對私募基金的整體市場品牌和口碑還是有影響的。后續(xù)政策是否會落地,還有待觀察!
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