中庚基金:成立六年僅6只產(chǎn)品運(yùn)作 “臺(tái)柱子”出走“余震”依然?

2024-10-29 12:53:59 金證研 微信號(hào)

《金證研》南方資本中心-財(cái)報(bào)解讀 泊楠/作者 南枝/風(fēng)控

作為資本市場(chǎng)的重要組成部分,基金市場(chǎng)能夠?yàn)橥顿Y者帶來專業(yè)的、高效、方便的投資渠道。近期,公募ETF產(chǎn)品人氣高漲,吸引各路資金加速入場(chǎng),其中包括私募機(jī)構(gòu)。截至2024年10月22日,共有逾110家私募證券管理人旗下的產(chǎn)品,出現(xiàn)在年內(nèi)上市的ETF前十大持有人名單中,合計(jì)持有ETF份額達(dá)27.62億份。

此外,9月26日印發(fā)的《關(guān)于推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市的指導(dǎo)意見》明確指出,加強(qiáng)基金公司投研核心能力建設(shè),制定科學(xué)合理、公平有效的投研能力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,引導(dǎo)基金公司努力為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)定收益等。2024年,中庚基金管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中庚基金”)旗下一名基金經(jīng)理丘棟榮的“離任風(fēng)波”引起市場(chǎng)關(guān)注。離任前,丘棟榮曾管理中庚基金旗下僅6只基金中的5只,且其離任前名下4只基金贖回速度加快,其中3只產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)持有份額減少超七成。

而回顧中庚基金的發(fā)展,其自2018年獲準(zhǔn)設(shè)立以來,截至2024年10月23日,其旗下僅6只基金及4名基金經(jīng)理,且其旗下所有基金均為權(quán)益類產(chǎn)品。這些產(chǎn)品在2022年、2023年大面積獲得了負(fù)回報(bào),且在近兩年合計(jì)虧損近24億元的同時(shí)收取10億元管理費(fèi)。面對(duì)明星基金經(jīng)理丘棟榮的離職,作為中庚基金的董事長(zhǎng)及總經(jīng)理,閆炘和孟輝該如何強(qiáng)化團(tuán)隊(duì)制投研體系,解決人才瓶頸問題或值得關(guān)注。

一、中庚基金獲核準(zhǔn)成立6年余,旗下僅4名基金經(jīng)理及6只產(chǎn)品

2018年,中庚基金獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)設(shè)立,并在當(dāng)年年底成立首只基金,六年多過去,中庚基金目前僅6只產(chǎn)品尚在運(yùn)作,且其旗下僅有4名基金經(jīng)理。

回顧近年來的中庚基金的發(fā)展,其旗下原“明星基金經(jīng)理”丘棟榮曾管理中庚基金旗下6只基金中的5只。令人唏噓的是,丘棟榮已于2024年7月19日同時(shí)離任5只基金,且卸任中庚基金的副總經(jīng)理職務(wù)。另外,中庚基金旗下尚在任職的4名基金經(jīng)理中,有兩名與丘棟榮系“前同事”,均曾于同一家基金公司任職。

1.1 2018年成立首只基金,目前旗下共6只產(chǎn)品4名基金經(jīng)理

2018年6月,中庚基金獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)設(shè)立,隨后,在2018年12月,中庚基金首只基金產(chǎn)品成立,為中庚價(jià)值領(lǐng)航混合,是一只混合型基金。

據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)截至2024年10月23日的可得數(shù)據(jù),中庚基金旗下尚在運(yùn)作的基金共有6只,分別為中庚價(jià)值領(lǐng)航混合、中庚小盤價(jià)值股票、中庚價(jià)值靈動(dòng)靈活配置混合、中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有期混合、中庚價(jià)值先鋒股票、中庚港股通價(jià)值股票。

其中,中庚價(jià)值領(lǐng)航混合、中庚價(jià)值靈動(dòng)靈活配置混合、中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有期混合為混合型基金;中庚小盤價(jià)值股票、中庚價(jià)值先鋒股票、中庚港股通價(jià)值股票為股票型基金。

值得注意的是,中庚基金尚在運(yùn)作的6只基金中,有5只為丘棟榮曾執(zhí)掌的產(chǎn)品。

2018年12月19日,丘棟榮上任中庚基金的首只產(chǎn)品中庚價(jià)值領(lǐng)航混合的基金經(jīng)理,不到一年后,2019年的4月3日、7月16日,丘棟榮名下新增中庚小盤價(jià)值股票、中庚價(jià)值靈動(dòng)靈活配置混合兩只新產(chǎn)品。

2021年1月11日,中庚基金新發(fā)混基中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有期混合,該基金于2021年1月19日成立,由丘棟榮執(zhí)掌;2023年1月11日,庚基金的新基金中庚港股通價(jià)值股票成立,由丘棟榮任基金經(jīng)理。

2024年7月19日,丘棟榮同時(shí)離任該5只基金,并從中庚基金離任副總經(jīng)理一職。上述5只基金現(xiàn)分別由劉晟、陳濤、吳承根等基金經(jīng)理管理。

值得注意的是,中庚價(jià)值領(lǐng)航混合、中庚港股通價(jià)值股票或分別為劉晟、孫瀟任職基金經(jīng)理后管理的第一只產(chǎn)品。其中,劉晟2024年5月11日開始擔(dān)任中庚價(jià)值領(lǐng)航混合的基金經(jīng)理,孫瀟于2024年7月19日起擔(dān)任中庚港股通價(jià)值股票的基金經(jīng)理。

截至查詢?nèi)?024年10月23日,東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示,劉晟、孫瀟的基金經(jīng)理任職年限分別為0.46年、0.27年。

總而言之,目前中庚基金旗下的6只基金中,有5只曾由丘棟榮單獨(dú)管理,該6只基金現(xiàn)由4名基金經(jīng)理管理,其中劉晟、孫瀟均為任職基金經(jīng)理不足半年的“新人”。

1.2 兩名在任基金經(jīng)理或系“挖角”而來,與離任基金經(jīng)理丘棟榮曾任職于同一基金公司

此外,中庚基金旗下各名基金經(jīng)理的任職經(jīng)歷同樣值得關(guān)注。

除了已經(jīng)離任基金經(jīng)理的丘棟榮,中庚基金目前旗下的4名基金經(jīng)理中,還有2名曾任職于匯豐晉信基金管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“匯豐晉信基金”)。

其中,丘棟榮,長(zhǎng)江商學(xué)院工商管理碩士,天津大學(xué)化工工程與工藝學(xué)士,曾任廈門宏發(fā)電聲股份有限公司工程師、大閩食品(漳州))有限公司銷售經(jīng)理、群益國(guó)際控股有限公司上海代表處研究部消費(fèi)品行業(yè)研究員、研究組長(zhǎng)。2010年9月,丘棟榮加入?yún)R豐晉信基金,歷任股票行業(yè)研究員、高級(jí)研究員、股票投資部總監(jiān)、總經(jīng)理助理。加入中庚基金后,丘棟榮曾任中庚基金的副總經(jīng)理、首席投資官。

據(jù)中庚基金的人員變更公告,丘棟榮于2024年7月19日離任中庚基金副總經(jīng)理。

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示,2023年一季度末,丘棟榮彼時(shí)名下5只的凈資產(chǎn)凈值約為320.12億元,經(jīng)測(cè)算,該基金資產(chǎn)凈值占彼時(shí)中庚基金旗下所有基金合計(jì)資產(chǎn)凈值約413.55億元的約77.41%。

曹慶,理學(xué)碩士,曾任中關(guān)村證券財(cái)務(wù)顧問部項(xiàng)目經(jīng)理、巴黎銀行證券上海代表處研究員、匯豐晉信基金副總經(jīng)理、首席投資官、投資總監(jiān),于2018年8月31日離任匯豐晉信基金的副總經(jīng)理,現(xiàn)任中庚基金副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)。

且中庚基金旗下另外兩名基金經(jīng)理,即陳濤、劉晟,亦曾于匯豐晉信基金任職。

陳濤,碩士,2013年7月起從事證券研究、投資管理相關(guān)工作,曾泰康資產(chǎn)研究員、華創(chuàng)證券高級(jí)分析師、浙商基金高級(jí)研究員、匯豐晉信基金投資經(jīng)理等。2018年 7 月,陳濤加入中庚基金,于2021年8月起擔(dān)任中庚價(jià)值先鋒股票基金的基金經(jīng)理;于2024 年 7 月起擔(dān)任中庚小盤價(jià)值股票基金的基金經(jīng)理。

劉晟,博士,2015年7月起從事證券研究、投資管理相關(guān)工作,曾任太平資產(chǎn)管理有限公司研究員、匯豐晉信基金研究員。2018年7月,劉晟加入中庚基金,現(xiàn)任中庚基金投資部研究部總監(jiān),于2024年5月起擔(dān)任中庚價(jià)值領(lǐng)航混合基金的基金經(jīng)理。

簡(jiǎn)言之,曾執(zhí)掌中庚基金大部分產(chǎn)品的丘棟榮,以及中庚基金的現(xiàn)任副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)曹慶,均曾于匯豐晉信基金任職,而在2018年7月,陳濤、劉晟或從匯豐晉信基金“跳槽”至中庚基金。

二、旗下基金資產(chǎn)凈值持續(xù)下滑,6只基金合計(jì)規(guī)模已不足200億元

2024年4月,新“國(guó)九條”明確,要大力發(fā)展權(quán)益類公募基金,大幅提升權(quán)益類基金占比。這或意味著,公募基金公司要將混合型基金、股票型基金等權(quán)益類基金,放在其產(chǎn)品體系的重要位置,且要在權(quán)益類基金的發(fā)行、運(yùn)作上投入更多資源與人才。

而中庚基金方面,其目前尚在運(yùn)作的基金中,有3只為股票型基金,另外3只則為混合型基金,均系權(quán)益類基金,且該六只基金的規(guī)模呈持續(xù)下滑趨勢(shì)。

2.1 旗下基金合計(jì)的資產(chǎn)凈值持續(xù)下滑,股票型基金規(guī)模不足100億元

值得一提的是,中庚基金2024年初以來未發(fā)行新產(chǎn)品,且自2023年一季度末以來,其旗下所有產(chǎn)品合計(jì)的總資產(chǎn)凈值呈現(xiàn)出下滑趨勢(shì)。

據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù),2021年四季度末,中庚基金旗下股票型基金、混合型基金合計(jì)的資產(chǎn)凈值分別為119.33億元、126.22億元,所有基金合計(jì)資產(chǎn)凈值為245.55億元。

截至2023年一季度末,中庚基金旗下所有基金合計(jì)的資產(chǎn)凈值增加至413.55億元,其中股票型基金合計(jì)的資產(chǎn)凈值為199.96億元,混合型基金合計(jì)的資產(chǎn)凈值為213.59億元。

然而,自2023年一季度末以來,中庚基金旗下所有基金整體的資產(chǎn)凈值持續(xù)下滑。

截至2023年四季度末,中庚基金旗下所有基金整體的資產(chǎn)凈值為303.63億元,其中股票型基金的總資產(chǎn)凈值為140.97億元,混合型基金的凈資產(chǎn)凈值為162.66億元。

截至2024年二季度末,中庚基金旗下所有基金整體的資產(chǎn)凈值減少至189.72億元,其中股票型基金的資產(chǎn)凈值合計(jì)減少至不足100億元,為83.17億元,混合型基金的凈資產(chǎn)凈值則減少至106.54億元。

經(jīng)測(cè)算,2024年二季度末,中庚基金旗下所有基金的資產(chǎn)凈值合計(jì),約為2023年四季度末的62.48%,約為2023年一季度末的45.87%;股票型基金的資產(chǎn)凈值合計(jì)約為2023年四季度末的59%,約為2023年一季度末的41.59%;混合型型基金資產(chǎn)凈值合計(jì)約為2023年四季度末的65.5%,約為2023年一季度末的49.88%。

簡(jiǎn)言之,從基金資產(chǎn)凈值角度看,截至2024年二季度末,中庚基金旗下所有基金規(guī)模合計(jì)較2023年末下滑,且已經(jīng)較2023年一季度末下降超五成。

2.2 其中截至2024年二季度末,2只基金規(guī)模不到2023年一季度末的一半

問題尚未結(jié)束。

據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù),截至2024年二季度末,經(jīng)測(cè)算,中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有期混合、中庚價(jià)值靈動(dòng)靈活配置混合、中庚小盤價(jià)值股票、中庚價(jià)值先鋒股票,此4只基金的資產(chǎn)凈值分別較2023年一季度末減少28.37億元、16.51億元、63.26億元、50.78億元;變化幅度分別為-42.15%、-48.16%、-72.91%、-54.36%。

換言之,與2023年一季度末相比,中庚小盤價(jià)值股票、中庚價(jià)值先鋒股票截至2024年二季度末的資產(chǎn)凈值減少超五成,且已不到2023年一季度末的一半。中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有期混合、中庚價(jià)值靈動(dòng)靈活配置混合截至2024年二季度末的資產(chǎn)凈值則減少超四成。

三、副總丘棟榮“明星”標(biāo)簽撕去,名下一只基金封閉期打開10天即離職

作為中庚基金的四大股東兼原副總經(jīng)理,丘棟榮離任前還在管中庚基金大部分基金。明星基金經(jīng)理的離任,對(duì)于基金經(jīng)理屈指可數(shù)的中庚基金的影響或值得關(guān)注。其中,基金產(chǎn)品規(guī)模變動(dòng)的數(shù)據(jù)顯示,丘棟榮名下的5只基金中,有4只基金在2024年2季度內(nèi)或遭到機(jī)構(gòu)的大量贖回。

3.1 丘棟榮持有中庚基金9.73%的股份,其于2024年7月卸任5只基金同時(shí)離任總經(jīng)理

據(jù)證監(jiān)會(huì)2023年9月4日發(fā)布的《關(guān)于核準(zhǔn)中庚基金管理有限公司變更持股5%以上股東的批復(fù)》,證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)丘棟榮成為中庚基金持股5%以上股東,且對(duì)中庚基金注冊(cè)資本由20,000萬元變更為21,050萬元,并由丘棟榮依法認(rèn)購(gòu)中庚基金新增1,050萬元出資無異議。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù),截至查詢?nèi)?024年10月23日,2024年4月3日變更后,丘棟榮對(duì)中庚基金的出資額為2,048萬元,對(duì)中庚基金的持有比例為9.73%,為第四大股東。

而后,2024年7月21日,中庚基金連發(fā)6個(gè)公告,涉及丘棟榮離職。

2024年5月11日,丘棟榮名下的中庚價(jià)值領(lǐng)航混合,新增劉晟為基金經(jīng)理,同日,丘棟榮名下的中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有期混合新增一名基金經(jīng)理,即吳承根。

中庚基金于2024年7月21日發(fā)布的《中庚基金管理有限公司關(guān)于高級(jí)管理人員變更公告》顯示,丘棟榮因“個(gè)人原因”,于2024年7月19日離任中庚基金的總經(jīng)理;中庚基金于同日發(fā)布的《中庚小盤價(jià)值股票型證券投資基金基金經(jīng)理變更公告》等5個(gè)公告顯示,2024年7月19日,同樣因“個(gè)人原因”,丘棟榮離任中庚小盤價(jià)值股票等5只基金。

不難看出,丘棟榮持有中庚基金9.73%的股份,于2024年7月19日離任5只基金,且卸任副總經(jīng)理一職。

3.2 離任前名下4只基金贖回速度加快,其中3只基金機(jī)構(gòu)持有份額減少超七成

離任背后,丘棟榮名下基金產(chǎn)品于2024年上半年內(nèi)遭到大規(guī)模贖回。

據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù),對(duì)比2023年年末,在2024年上半年內(nèi),彼時(shí)丘棟榮曾管理的各基金中,中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有期混合的個(gè)人持有份額從33.54億份減少至25.9億份,變化幅度為-22.78%,機(jī)構(gòu)持有份額從2.79億份減少至1.43億份,變化幅度為-48.75%;中庚價(jià)值靈動(dòng)靈活配置混合的個(gè)人持有份額從10.68億份減少至9.01億份,減少15.64%,機(jī)構(gòu)持有人份額從1.65億份減少至0.38億份,減少76.97%。

另外,同樣是相較于2023年末,2024年上半年內(nèi),中庚小盤價(jià)值股票的個(gè)人持有份額從12.79億份減少17.2%至10.59億份,機(jī)構(gòu)持有份額從12.44億份銳減91.32%至1.08億份;中庚價(jià)值領(lǐng)航混合的個(gè)人持有份額從21.37億份減少至17.34億份,減少18.86%,而其機(jī)構(gòu)持有份額則從17.65億份驟減至5.24億份,減少70.31%。

不難發(fā)現(xiàn),2024年上半年內(nèi),彼時(shí)丘棟榮在管的5只基金中,4只基金的機(jī)構(gòu)持有份額減少幅度,均遠(yuǎn)大于其個(gè)人持有份額的減少幅度。其中,中庚靈動(dòng)靈活配置混合、中庚小盤價(jià)值股票、中庚價(jià)值領(lǐng)航混合的機(jī)構(gòu)持有份額,均減少超過七成。

3.3 封閉基金開放不足10天后丘棟榮即宣告離任,目前該基金單位凈值已不足1元

關(guān)于丘棟榮的離職帶來的“問題”并未結(jié)束。

據(jù)基金的招募說明書,中庚港股通價(jià)值股票原封閉期為其基金合同生效之日起至18個(gè)月后的對(duì)應(yīng)日,據(jù)該基金的合同生效公告,該基金的合同生效日期為2023年1月11日。

2024年7月11日,中庚港股通價(jià)值股票封閉期屆滿,轉(zhuǎn)換為開放式運(yùn)作。

可見,不到10天后,即2024年7月19日,丘棟榮即卸任中庚基金的副總經(jīng)理、5只基金的基金經(jīng)理。

值得注意的是,中庚港股通價(jià)值股票,在成立后不到1年,其基金單位凈值已經(jīng)跌破面值1元。

據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù),2023年8月18日,中庚港股通價(jià)值股票的基金單位凈值跌至0.9842元,此后或未回升至1元以上。截至查詢?nèi)?024年10月23日,其基金單位凈值為0.9342元,仍低于面值1元。

總而言之,丘棟榮在中庚基金任職基金經(jīng)理期間,曾管理中庚基金6只基金中的5只,且在中庚基金增資后搖身一變成為第四大股東。然而其離任卻引起了市場(chǎng)關(guān)注,昔日的“明星基金經(jīng)理”標(biāo)簽已被撕去,丘棟榮的離任,對(duì)于中庚基金而言是否會(huì)迎來投資者“用腳投票”?

四、6只基金業(yè)績(jī)跑輸滬深300,近兩年合計(jì)虧損近24億元

除了“大力發(fā)展權(quán)益類公募基金,大幅提升權(quán)益類基金占比”,新“國(guó)九條”還指出,要全面加強(qiáng)基金公司投研能力建設(shè),豐富公募基金可投資產(chǎn)類別和投資組合,從規(guī)模導(dǎo)向向投資者回報(bào)導(dǎo)向轉(zhuǎn)變。穩(wěn)步降低公募基金行業(yè)綜合費(fèi)率,研究規(guī)范基金經(jīng)理薪酬制度。這或意味著,公募基金要將投資者的投資獲得感放在更加重要的位置。

回顧2022年及2023年的中庚基金,其旗下6只產(chǎn)品的回報(bào)率大面積告負(fù),其中,在2022年內(nèi),其旗下3只產(chǎn)品回報(bào)率告負(fù),在2023年內(nèi)有5只產(chǎn)品的回報(bào)率告負(fù),且2024年初以來,中庚基金旗下的全部6只產(chǎn)品均跑輸滬深300指數(shù)。

4.1 2024年初以來旗下6只基金均跑輸滬深300,其中2只基金回報(bào)率告負(fù)

數(shù)據(jù)顯示,中庚基金旗下只產(chǎn)品在2022年、2023年各年內(nèi),多數(shù)獲得了負(fù)的回報(bào)率;從階段回報(bào)角度看,中庚基金旗下截至數(shù)據(jù)可得的基金中,2024年初以來、近1年以來實(shí)現(xiàn)的回報(bào)率均低于滬深300指數(shù)的漲幅。

據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù),成立于2022年初以前的中庚價(jià)值領(lǐng)航混合、中庚小盤價(jià)值股票、中庚價(jià)值靈動(dòng)靈活配置混合、中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有期混合、中庚價(jià)值先鋒股票,在2022年內(nèi)實(shí)現(xiàn)的回報(bào)率分別為4.85%、-3.15%、-0.65%、8.77%、-8.2%;在2023年內(nèi)實(shí)現(xiàn)的回報(bào)率分別為-3.84%、0.93%、-0.31%、-5.69%、-10.68%。

截至2024年10月23日,上述5只基金在2024年初以來實(shí)現(xiàn)的回報(bào)率分別為9.75%、-0.7%、-0.93%、9.46%、0.09%;近1年以來實(shí)現(xiàn)的回報(bào)率分別為11.4%、9.91%、10.37%、12.37%、6.93%。截至2024年10月23日,2024年初以來以及近1年以來,滬深300指數(shù)的漲幅分別為15.8%、14.36%。

另外,成立于2023年1月11日的中庚港股通價(jià)值股票,在2023年內(nèi)實(shí)現(xiàn)的回報(bào)率為-9.03%;在2024年初以來截至10月23日實(shí)現(xiàn)的回報(bào)率為2.69%,跑輸滬深300指數(shù)今年以來為15.8%的漲幅。

不難發(fā)現(xiàn),中庚基金旗下成立于2022年初以前的5只基金,在2022年內(nèi)有3只獲負(fù)回報(bào);成立于2023年底以前的6只基金,在2023年內(nèi)有5只獲得負(fù)回報(bào)。另外,中庚基金旗下的6只基金,在2024年初以來截至10月23日實(shí)現(xiàn)的回報(bào)率不及同期內(nèi)滬深300指數(shù)的漲幅。

4.2 2022年3只基金合計(jì)虧損11.71億元,中庚價(jià)值先鋒股票2023年內(nèi)虧損超10億元

從基金凈利潤(rùn)角度看,2022年以及2023年的中庚基金,旗下基金合計(jì)虧損超過20億元,卻收取了超過10億元的管理費(fèi)。

據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù),2022年,中庚基金旗下3只混合型基金實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)合計(jì)為4.49億元,合計(jì)收取的管理費(fèi)為2.95億元,2只股票型基金實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)合計(jì)為-10.45億元,合計(jì)收取的管理費(fèi)為1.69億元;2023年,中庚基金旗下3只混合型基金實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)合計(jì)為-5.5億元,合計(jì)收取的管理費(fèi)為2.83億元,3只股票型基金實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)合計(jì)為-12.48億元,合計(jì)收取的管理費(fèi)為2.58億元。

經(jīng)測(cè)算,2022年及2023年,中庚基金旗下所有基金實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為分別為-5.96億元、-17.98億元,收取的管理費(fèi)分別為4.64億元、5.42億元。即2022-2023年,中庚基金旗下所有基金兩年合計(jì)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)為-23.95億元,兩年合計(jì)收取的管理費(fèi)合計(jì)為10.05億元。

也就是說,2020-2023年,中庚基金旗下所有基金合計(jì)虧損超20億元,但收取的管理費(fèi)合計(jì)或超10億元。

按產(chǎn)品細(xì)分看,中庚基金旗下有2只基金在2022年及2023年連續(xù)2年虧損,但收取的管理費(fèi)卻在增加。

據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù),2022年及2023年,中庚價(jià)值領(lǐng)航混合實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別為-1.26億元、-2.81億元,收取的管理費(fèi)分別為15,498.02萬元、15,509.47萬元;中庚價(jià)值先鋒股票實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別為-8.07億元、-11.07億元,收取的管理費(fèi)分別為8,506.88萬元、12,273.66 萬元。

另外,中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有期混合在2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.29億元,在2023年卻虧損2.72億元,兩年收取的管理費(fèi)分別為9,866.42萬元、8,570.25萬元。

可見,中庚價(jià)值領(lǐng)航混合在2023年產(chǎn)生的虧損是2022年的兩倍多,合計(jì)收取的管理費(fèi)卻較2022年略高。另外,中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有期混合在2023年“扭盈為虧”,收取的管理費(fèi)或“旱澇保收”,超過8,500萬元。

簡(jiǎn)而言之,自2018年12月正式成立首只基金后,中庚基金至今仍僅運(yùn)作著6只產(chǎn)品,且在2023年一季度以來面臨著基金資產(chǎn)凈值下滑的狀況。另外,曾執(zhí)掌中庚基金大部分基金產(chǎn)品的“明星”基金經(jīng)理丘棟榮,離任前“一拖多”在管5只產(chǎn)品。此后,中庚基金是否能扭轉(zhuǎn)其基金回報(bào)率大面積告負(fù)的“窘境”?或待市場(chǎng)考驗(yàn)。

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